2023中國工程機械企業匯總：業績韌性強，濰柴領跑，10家營收超百億
2024-05-11
2023年以來，雖然工程機械市場仍面臨著下行壓力，但企業的經營業績呈現高景氣之勢，其營收、現金流、凈利潤均創新高，展現了強勁的發展韌性！
截止目前，統計的22家工程機械企業2023年度業績整體表現良好，超5成企業實現“增收又增利”，超八成實現盈利。從中我們可窺視哪些業績變化、海外市場亮點與趨勢？
一、2023年誰收入多，誰錢？
營收排名：濰柴領跑 10家營收超百億
從營收情況看，近6成企業營收同比實現正增長。整機企業營收排名前三甲為：徐工機械、三一重工、中聯重科。
目前頭部企業順應行業趨勢，持續迭代電動化研發。智能化、電動化新產品持續滲透市場，使得產品收入大幅增加。另外，多家企業的國際市場拓展成效顯著，國際銷售收入大幅增長，助力整體營收上漲。
凈利潤排名：7成正增長 經營質量提升
從凈利潤看，16家企業實現凈利潤同比正向增長，占比73%。其中，濰柴動力、中聯重科、杭叉集團、中國龍工領銜增長，凈利潤增幅超過50%。盈利增長的主要原因系：企業持續推進國內外市場與產品結構的降本增效措施，帶動盈利能力改善。此外，隨著市場逐漸回歸理性，企業逐步加強經營質量與風險管控。
值得注意的是，山河智能實現扭虧為盈。主要原因系：山河智能不斷拓展產品型譜，產品競爭力上邁入新臺階。加之不斷開拓海外新興市場，實現了海外市場的量質齊升。
從經營質量看，絕大多數企業現金流創同期水平。其中，徐工機械、安徽合力、杭叉集團、同力股份企業的現金流更是實現翻番增長。
以機械工業營收和利潤同比指標為標的，根據國家統計局顯示，2023年機械工業實現營業收入同比增長6.8%；實現利潤總額同比增長4.1%。工程機械行業多家企業不僅跑贏指標，更是實現了翻番增長，表明了行業運行指標處在較高水平。
毛利率排名：超越行業水平 盈利能力強
從毛利率看，以制造業20-30%的毛利率為基準，多數企業的毛利率在20%以上，且呈現同比正增長。毛利率排名前三甲為：鐵建重工、三一重工、中聯重科。
值得注意的是，全行業毛利率和凈利潤增速優于營收增速的原因為整體盈利能力的增強：一方面，多數公司的海外銷售規模增大、產品結構改善，使得毛利率穩步提升。另一方面，企業高度注重經營質量與風險管控，堅持價值銷售政策，貨款價值逾期率和庫存水平進一步優化，凈現金流較同期持續改善。
二、2023年誰的海外成績好，成果顯著？
海外安營扎寨，多數出口占比超40%
2023年以來，中國工程機械企業憑借多年發展的產品力、渠道力、成本力，在“一帶一路”沿線國家等海外市場取得了較好成績。據資料顯示，2023年中國工程機械累計出口額3414億元，同比增長15.8%。出海表現愈發強勢。
而從披露的年報信息可以看出，中國企業海外銷售不僅均實現大幅增長，且在多個細分領域成為主流參與者。出口及海外業務收入占比達40%以上，成為企業打開業績增長的新增長極。
海外業績
三一重工
2023年實現國際銷售收入432.58億元，同比增長18.28%；國際收入占主營業務收入比重60.48%，同比上升14.78個百分點。
三一2023年海外產品銷售已覆蓋180多個國家與地區，其中，挖掘機械、起重機械、混凝土機械產品海外出口均保持行業，市場地位穩固。
歐美海外收入增長快：亞澳區域165億元，增長11.10%；歐洲區域162.5億元，增長37.97%；美洲區域75.8億元，增長6.82%；非洲區域29.2億元，增長2.56%。
海外業績
徐工機械
2023年國際化收入達372.20億元，占收入比例40.09%，同比增長33.70%，創歷史新高點。
海外布局持續深化：徐工起重機械、移動式起重機、水平定向鉆持續保持全球，樁工機械、混凝土機械穩居全球陣營，道路機械、隨車起重機、塔式起重機保持全球第三，高空作業平臺進位至全球第三，礦山露天挖運設備保持全球第五，挖掘機位居全球第六、國內第二，裝載機躍升至全球第二、國內。此外，徐工在2023 年分別在英國、新加坡等國家成立了5 家銷售子公司。
海外業績
中聯重科
2023年境外收入179.05億元，同比增長79.2%，境外收入占比進一步提升至38.04%，創歷史新高。
中聯重科土方機械業務中大型挖掘機國內市場份額同比實現翻倍增長，海外銷售規模同比增長超過100%。
工程起重機械成為土耳其、中亞市占率的品牌；建起產品保持土耳其市場地位。塔機也保持土耳其、印度、韓國等國家和地區市場。沙特、馬來西亞、越南、肯尼亞等市占率迅速提升。
海外業績
柳工機械
2023年海外營業收入114.6億元，同比增長41.18%，占比41.65%，30多個產品線國際業務均實現快速增長，增速跑贏行業近20個百分點。
柳工路面機械海外業務持續增長、大客戶訂單創新高；高空機械業務海外同比增長123%；工業車輛業務海外收入增長57%，占比60%；平地機業務海外銷量同比增長50%；樁工機械業務海外收入增長32%；海外配件業務收入增長69%，同樣創新高。
海外業績
山推股份
2023年海外出口收入實現58.78億元，同比增長33.73%，占比55.77%。
山推海外挖掘機銷量增長，同比增長49.40%；挖掘機、裝載機實現出口新突破。
海外布局逐步深化：2023年，山推終端店、國際網站、出口配件包裝等品牌形象等得到統一和提升，通過迪拜全球戰略合作伙伴大會、亞太區域合作伙伴大會，增強其品牌國際化影響力。
海外業績
山河智能
2023年海外市場營收41.07億元，同比增長27.66%，占總營收比重約56.80%。
山河智能俄語區收入創新高，同比增長超80%；旋挖鉆機在土耳其、歐洲、俄羅斯市場獲得良好反饋；滑移裝載機在海外開拓了新的增量賽道，同比增長138%；工程裝備板塊海外營收30.91億元，同比增長24.52%。
海外布局深化：2023年新建澳大利亞子公司，升級印尼、馬來西亞、越南、南非及俄羅斯等5家子公司，并新開發土耳其、越南、南美等挖掘機銷售渠道。
海外業績
中國龍工
2023年海外收入30.7億人民幣，同比增長20.1%，海外地區銷售收入占比29.2%。其中，龍工挖掘機受益海外業務大幅增長，出口額同比+20.12%。
海外業績
廈工股份
2023年海外收入3.8億人民幣，同比增長63.91%，海外地區銷售收入占比46.3%。
2023年，廈工持續拓展海外渠道，積極拓寬國際產品線，實現首臺純電裝載機破冰歐盟市場。
海外業績
鐵建重工
2023年海外收入6.3億人民幣，同比增長-31.73%，海外收入占比6.4%。
海外市場滲透度不斷提升：在隧道掘進機領域，鐵建重工成功進入泰國、南非、瑞士、哥倫比亞和哈薩克斯坦等5個國家市場;隧道裝備領域，萊索托、越南和新加坡等3個國家市場實現突破；綠色建材和扣件產品也成功打入了幾內亞和馬拉維等2個國家市場。
海外業績
同力股份
2023年海外銷售收入9.81億元，同比增長 68.52%，海外收入占比16.6%。
海外市場布局：2023年，同力股份在西坡生產基地成功舉辦了首次海外經銷商大會，為海外經銷商渠道開拓、實現合作共贏奠定了基礎。另外，還成立了新加坡子公司并已開始運營。
三、業績韌性強，堅守長期主義之道
2023年以來，受行業周期下行，開工率不足等因素影響，雖然國內工程機械市場經歷周期性低谷，但頭部企業在海外市場的高質量發展、在電動化領域的新增長動能，有效“熨平”了國內下行周期。
透過2023年國內工程機械企業業績，雖然其中有起伏和放緩，但多數企業財報呈現穩健發展之勢，實現了營收和利潤的雙增長，海外收入及占比創新高的成績。展現出了中國工程機械企業在逆周期下的發展韌性和抗風險能力。
由此來看，海外需求持續增長，大規模設備更新釋放國內新機需求，新能源及智能化產品技術快速迭代，也為中國工程機械企業發展打開了廣闊的機遇。
堅守本心的長期主義、通過價值創新塑造新的競爭力，向電動化、國際化、多元化開拓新增量，中國工程機械企業正深刻演繹中國工程機械產業的發展新動能和新風向。
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